Deutsche Bank, düşük volatilite ortamında sistematik stratejilerin kırılganlığı konusunda uyarıyor
Investing.com — Deutsche Bank stratejistlerine göre, sistematik stratejilerin pozisyonları, son dönemdeki düşük volatilite ortamında artan pozisyon seviyeleri nedeniyle yükselen volatiliteye karşı kırılgan durumda.
Parag Thatte’nin de aralarında bulunduğu ekip, CTA’ların ABD hisse senetlerine olan pozisyonlarının ortalamanın biraz üzerinde olduğuna dikkat çekti. Bununla birlikte, Avrupa, gelişmekte olan piyasalar ve Japonya gibi diğer bölgelerdeki pozisyonlar son derece yüksek seviyelere ulaştı.
Deutsche Bank stratejistleri ayrıca S&P 500’ün küçük bir düzeltme yaşaması gerektiğini belirtti. Tarihsel olarak, endeks ortalama her 1,5 ila 2 ayda bir %3’ün üzerinde küçük düşüşler yaşıyor. Ancak Nisan ayındaki son düşüşten bu yana 3 aydan fazla zaman geçti.
Bu arada, fon akışı gelişmelerinde, ETF ve yatırım fonu girişleri geçen hafta 6 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu artış ABD hisse senetleri ve tahvillerinden kaynaklanırken, para piyasası fonları çıkış yaşadı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
