Investing.com – JPMorgan, Alkami Technology (NASDAQ: ALKT) için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu yeniden teyit etti ve şirketi, üç aylık sonuçların ardından yaşanan düşüşe rağmen hisseyi “güçlü bir alım” olarak nitelendirerek Analist Odak Listesine “Büyüme Fikri” olarak ekledi.
Analist Ella Smith bir notta şöyle yazdı: “Alkami hisseleri, Perşembe günü piyasa kapandıktan sonra sonuçlarını açıklamasının ardından Cuma günü yüzde 8 düşüşle kapandı. Hisse senedi tepkisi karşısında şaşkınız. Hisselerin, önemsiz olduğunu düşündüğümüz küçük bir gelir kaybı nedeniyle düşük performans gösterdiğini düşünüyoruz.”
JPMorgan’a göre, Alkami’nin temel göstergeleri güçlü kalmaya devam ediyor; şirket “ARR’yi organik olarak yüzde 20 büyütüyor” ve “üçüncü çeyrekte rekor sayıda müşteri” tamamlıyor.
Firma ayrıca Alkami’nin “1,7 milyon canlı kullanıcı birikimi”ne dikkat çekti; bu, altı çeyreklik ortalamanın yüzde 30 üzerinde ve “ileriye dönük organik ARR büyümesi için önemli bir öncü gösterge”.
Smith, orta noktada sadece yüzde 0,4 olan küçük gelir rehberliği kesintisinin, “kaynakları yeni logo uygulamalarına dağıtma stratejik kararı”ndan ve çeyreğin sonlarında daha büyük müşteri canlıya geçişlerinden kaynaklandığını belirtiyor.
JPMorgan şöyle yazdı: “Bu, uzun vadeli müşteri başarısını ve gelecekteki gelir akışlarını en üst düzeye çıkarmak için hesaplanmış bir hareketti.”
Banka, Alkami’nin “yüksek onlu rakamlardan düşük yirmili rakamlara organik ARR büyümesi”nin 2026’ya kadar devam etmesini bekliyor; yönetim “2030 zaman diliminde 1 milyar dolar gelir” hedefliyor.
Analist şöyle dedi: “Pazar fırsatı hala çok büyük.” JPMorgan, “hedef pazarın yüzde 70’inden fazlasının hala eski yazılımları kullandığını” belirterek, Alkami’nin “küçük kurumlarla daha iyi konumlandığını” ekledi.
